Будущее рынка рассрочек: основные изменения и новые тенденции

С 1 апреля 2026 года в России вступит в силу закон, который впервые системно отрегулирует рынок рассрочек. Эта мера вызвана стремительным развитием сегмента и необходимостью создания более прозрачных условий для всех участников. Генеральный директор сервиса "Долями" Т-Банка, Максим Зайцев, делится своим видением текущих изменений и будущих перспектив.

Рынок рассрочек претерпел значительные изменения за последние годы. В 2021 году на него вышел сервис BNPL (buy now, pay later), который позволил клиентам оплачивать покупки частями без комиссии. Этот формат стал особенно популярен, поскольку он предлагает простоту и удобство оформления. Изначально рассрочка использовалась для средних по чеку товаров, таких как техника, но со временем охватила практически все категории товаров, включая одежду и косметику.

Участники рынка долго обсуждали законопроект о рассрочках, и, как оказалось, он стал компромиссным решением. С ростом популярности BNPL традиционные кредиты начали терять свою долю. На сегодняшний день клиенты предпочитают возможность делить платежи на части в момент покупки, что существенно упрощает процесс.

Перенос вступления закона с декабря 2025 года на 1 апреля 2026 года объясняется необходимостью дополнительного времени для подготовки всех участников рынка. Изменения требуют серьезной адаптации, как со стороны регуляторов, так и со стороны компаний, предоставляющих услуги рассрочки. Это позволит внедрить закон более плавно и избежать резких сбоев в работе сервисов.

Сейчас BNPL охватывает различные категории товаров, и границы между ними становятся все более размытыми. Если ранее наиболее популярными сегментами были парфюмерия и одежда, то теперь рассрочка используется для покупок в самых разных областях. Это свидетельствует о том, что формат становится универсальным и востребованным.

Согласно прогнозам, лимит классической рассрочки, скорее всего, останется на уровне 50 тысяч рублей. Несмотря на первоначальные ожидания снижения лимита до 30 тысяч, изменения в потребительских предпочтениях показывают, что средний чек растет, охватывая не только электронику, но и товары повседневного спроса.

На сегодняшний день крупные маркетплейсы и банки играют ключевую роль в формировании рынка рассрочек. Маркетплейсы активно развивают свои сервисы, наращивая объемы за счет широкой аудитории, а банки используют свою платежную инфраструктуру и клиентскую базу для роста. Это создает конкурентную среду, которая стимулирует инновации и развитие новых форматов.

Однако с вступлением нового закона рынок может столкнуться с некоторыми препятствиями. Регулирование может замедлить темпы роста, но, с другой стороны, это также может привести к более ответственному подходу к использованию рассрочек. Учитывая, что закон запрещает взимать комиссии с клиентов, магазины должны будут адаптироваться к новым условиям, что может сказаться на их бюджете.

В среднесрочной перспективе новые игроки могут появиться на рынке рассрочек, однако это потребует значительных инвестиций и технологической подготовки. Крупные сети магазинов и супермаркетов могут проявить интерес к этому сегменту, так как BNPL-формат хорошо соответствует потребностям массового потребителя. Они могут начать с партнерства с уже существующими сервисами, чтобы протестировать рынок перед запуском собственных решений.

Ключевым риском для развития рынка является изменение финансового поведения клиентов. В условиях замедления роста доходов у части населения может возрасти долговая нагрузка, что потребует более ответственного использования рассрочек. Таким образом, рынок будет вынужден адаптироваться к новым реалиям, находя баланс между удобством для потребителей и ответственным кредитованием.

Таким образом, рынок рассрочек продолжает развиваться, и его будущее зависит от множества факторов, включая законодательные изменения, адаптацию участников рынка и потребительские предпочтения. Интерес к рассрочкам растет, и многие компании ищут возможности для внедрения новых форматов оплаты, что в свою очередь может изменить привычные схемы покупок и финансового поведения в целом.